A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) aprovou oficialmente, nesta segunda-feira (27), o pedido formal para o cancelamento do registro de emissor de valores mobiliários na categoria ‘A’ referente à fabricante de cimentos InterCement. A decisão regulatória ocorre como um desdobramento direto das profundas movimentações financeiras e reestruturações corporativas que a companhia vem implementando ao longo das últimas semanas para estabilizar suas operações no mercado.
De acordo com informações do Valor Empresas, a medida regulatória acompanha a finalização de etapas cruciais para a sobrevivência e a reorganização da estrutura de capital da organização, que enfrentava um período de readequação de suas finanças e de seus passivos perante o mercado corporativo e o sistema bancário estruturado.
O que compreende a segunda etapa do plano de recuperação judicial?
No início do mês corrente, a fabricante de cimentos concluiu com êxito a segunda fase estrutural do seu plano de recuperação judicial. Durante este processo de reformulação, a holding que controla o grupo empresarial, denominada InterCement Participações S.A. (ICP), precisou ser submetida a um complexo movimento de aumento de seu capital social. Esta injeção e readequação de valores aconteceram mediante a capitalização de créditos que eram detidos por um grupo determinado de credores financeiros da corporação.
Além da capitalização direta, a dinâmica de recuperação judicial estabeleceu a transferência de ativos entre as partes envolvidas. Houve a entrega formal de ações de emissão da ICP direcionada aos credores financiadores regulares, bem como aos chamados financiadores-âncora que apoiaram a operação. Essa movimentação societária específica ocorreu como consequência natural do exercício de bônus de subscrição estipulados previamente nas negociações.
Como ocorreu a saída da Mover Participações do controle acionário?
A reorganização da estrutura de controle e propriedade da holding exigiu mudanças drásticas em relação aos seus sócios originários. Ocorreu o resgate da totalidade das ações preferenciais que integravam a base da empresa. Simultaneamente, o processo envolveu a recompra absoluta de todos os papéis ordinários de emissão da ICP que estavam sob a titularidade da então acionista controladora, a Mover Participações S.A.
A liquidação e o resgate desses papéis determinaram a saída definitiva e integral da Mover do capital social da holding da fabricante de cimento. O afastamento da antiga acionista desenha um novo cenário de governança, agora amplamente influenciado pela presença dos credores que converteram suas antigas dívidas em participações societárias ativas.
Quais são os impactos diretos do término do processo de reestruturação?
A aprovação do cancelamento do registro e o encerramento da segunda fase do plano sinalizam o fim de um extenso período de instabilidade para a fabricante, visando garantir a perenidade de seus negócios e a manutenção de sua viabilidade produtiva no setor de infraestrutura e construção civil pesada.
Para formalizar os efeitos desta longa jornada de negociações financeiras e societárias perante o mercado e as autoridades competentes, a empresa de cimentos publicou um comunicado detalhando os resultados obtidos. Segundo a InterCement, o fechamento desta segunda etapa da recuperação judicial:
“marca a conclusão do processo de reestruturação, com a desalavancagem financeira da companhia e o soerguimento de suas atividades”
A finalização das negociações com os credores e o aumento de capital refletem o intenso esforço corporativo. Os seguintes fatores e passos foram essenciais na estruturação legal e financeira da operação recém-concluída e chancelada pelas autoridades de mercado:
- O aumento do capital social da holding empresarial InterCement Participações S.A.;
- A capitalização estratégica de créditos detidos por diversos credores financeiros institucionais;
- A entrega protocolar de ações de emissão aos financiadores-âncora via bônus de subscrição;
- O resgate e a eliminação das ações preferenciais somados à recompra de papéis ordinários;
- A retirada efetiva e absoluta da Mover Participações S.A. de todo o quadro de controle.
Com as pendências resolvidas e o registro da categoria ‘A’ devidamente cancelado pela agência reguladora do mercado de capitais brasileiro, a fabricante de cimentos projeta uma retomada inteiramente focada em sua atividade-fim. A corporação agora busca operar com níveis ajustados de endividamento e apoiada por sua nova e estabilizada estrutura societária.
