A NEXTDC, operadora australiana de data centers listada na bolsa ASX, anunciou na segunda-feira um plano de capital de A$ 2,2 bilhões para acelerar a expansão do campus S4, em Western Sydney, após um salto na demanda contratada. A operação combina uma oferta de ações de A$ 1,5 bilhão, totalmente garantida, com a ampliação em A$ 700 milhões do programa de títulos híbridos da empresa. De acordo com informações do The Next Web, a companhia interrompeu temporariamente a negociação de seus papéis para lançar a captação.
Segundo a empresa, a decisão foi motivada por uma mudança expressiva na procura por capacidade de data center. Entre dezembro de 2025 e 31 de março de 2026, a utilização contratada pro forma subiu 250 megawatts, avanço de 60% em um único trimestre, para 667 MW. No mesmo período, a carteira futura de pedidos cresceu 83%, chegando a 544 MW, impulsionada por provedores de nuvem em hiperescala e clientes ligados à infraestrutura de inteligência artificial.
Como será estruturado o plano de capital da NEXTDC?
A parcela de capital próprio foi estruturada como uma oferta proporcional acelerada, não renunciável, na proporção de uma nova ação para cada 5,4 existentes, ao preço de A$ 12,70 por papel. Esse valor representa desconto de 8,6% em relação ao preço teórico ex-direitos de A$ 13,90, segundo os termos informados pela empresa.
As novas ações para investidores de varejo devem ser emitidas até 18 de maio. Paralelamente, o processo de colocação institucional já estava em andamento no momento da suspensão das negociações. Antes da interrupção, os papéis da NEXTDC acumulavam alta de cerca de 25% em abril, em meio ao maior interesse de investidores por infraestrutura de data centers na região da Ásia-Pacífico.
Qual é o papel da La Caisse de dépôt et placement du Québec?
O plano total de A$ 2,2 bilhões reúne a oferta de ações e a expansão do programa de títulos híbridos. Esses papéis, descritos pela reportagem como instrumentos profundamente subordinados e com prioridade inferior às dívidas existentes, já contavam anteriormente com um compromisso vinculante de A$ 1 bilhão da La Caisse de dépôt et placement du Québec, conhecida como CDPQ.
Com a ampliação anunciada, o apoio total da instituição canadense alcança A$ 1,7 bilhão. A CDPQ foi descrita no texto original como o segundo maior fundo de pensão do Canadá, com cerca de C$ 517 bilhões em ativos. Sobre a parceria, o investidor afirmou:
“promising first step toward a long-term partnership”
Em tradução livre, a frase indica que o movimento é visto como um primeiro passo promissor para uma parceria de longo prazo com a NEXTDC.
Para onde irá o dinheiro captado?
O principal destino dos recursos será o desenvolvimento acelerado do S4, campus de data center da empresa em Western Sydney. A NEXTDC pretende investir aproximadamente A$ 1,5 bilhão nesse ativo até o fim do ano fiscal de 2027. De acordo com a companhia, um compromisso recorde de 250 MW por clientes no S4 durante o trimestre foi o gatilho direto para o anúncio da captação.
O CEO Craig Scroggie disse que a operação servirá para ampliar materialmente a capacidade contratada da empresa e reduzir riscos no desenvolvimento em Western Sydney antes de eventuais transações de parceria estratégica com investidores privados a partir de 2027. No texto original, ele declarou:
“materially expand NEXTDC’s contracted capacity and de-risk the company’s Western Sydney developments ahead of potential strategic partnership transactions with private capital partners from 2027.”
A reportagem interpreta essa sinalização como a possibilidade de entrada futura de sócios em joint ventures ou investidores em nível de ativo, mecanismo comum em grandes projetos de infraestrutura de data centers.
Quais são as projeções financeiras e operacionais da empresa?
A NEXTDC elevou em A$ 300 milhões sua projeção de investimentos para o ano fiscal de 2026, passando a prever desembolsos entre A$ 2,7 bilhões e A$ 3,0 bilhões. Para o ano fiscal de 2027, a expectativa de capex é de aproximadamente A$ 5,0 bilhões.
- Captação total anunciada: A$ 2,2 bilhões
- Oferta de ações: A$ 1,5 bilhão
- Expansão do programa híbrido: A$ 700 milhões
- Investimento previsto no S4 até 2027: A$ 1,5 bilhão
- Liquidez pro forma esperada: A$ 5,9 bilhões
Ao mesmo tempo, a empresa manteve suas projeções já existentes de receita e EBITDA para 2026. Ainda assim, afirmou projetar que o EBITDA contratado com base apenas nos acordos atuais de clientes deverá superar A$ 1 bilhão ao longo do tempo, cerca de quatro vezes o ponto médio da projeção atual de A$ 235 milhões para o ano fiscal de 2026.
A NEXTDC opera ou desenvolve 20 data centers na Austrália, com presença em cidades como Sydney, Melbourne, Brisbane, Perth, Canberra, Adelaide e Darwin. A empresa também avalia locais em Tóquio, Bangcoc, Johor, Kuala Lumpur e Singapura. O texto da fonte afirma que a capacidade implantável de data centers na Austrália está hoje em cerca de 1.350 MW, com projeções de 3.100 MW até 2030–31 e até 7,4 gigawatts até 2035 em cenários impulsionados por inteligência artificial.
